- Kako prepoznati vrstu investitora i njegov pogled na kompaniju?
- Na koji način investitor donosi odluku prilikom investiranja?
- Koje podatke možemo otkriti u bilanci, što u novčanom toku, te u ostalim izvještajima?
- Kojim financijskim pokazateljima pratiti uspješnost investiranja?
- Kako uspoređivati izvještaje i pokazatelje iz više trgovačkih društava i primijeniti uočeno na odluke o investiranju?
- Primjeri iz prakse
Cilj
Cilj je obraditi temeljne financijske izvještaje i pokazatelje, uz tumačenje istih s aspekta odluke o investiranju u pojedino trgovačko društvo. Također, poseban je naglasak stavljen na razumijevanje različitih stilova investiranja.
Uz teoretsku podlogu razumijevanja izvještaja i pokazatelja, naglasak će biti na praktičnim primjerima analiziranja različitih trgovačkih društava i djelatnosti.
Polaznici će novim znanjima moći unaprijediti svoje vještine tumačenja i uspoređivanja podataka iz financijskih izvještaja, u svrhu donošenja optimalne odluke o investiranju.
Ciljna skupina
Seminar je namijenjen investitorima – individualnim kao i zaposlenicima institucionalnih investitora uključujući, zaposlenicima uvrštenih društava koji analiziraju ili komuniciraju financijske izvještaje prema investitorima, te svima zainteresiranima za kvalitetnije upravljanje profesionalnim ili osobnim investicijama uz analizu financijskih izvještaja.
Program
- Vrste investitora i njihov način razmišljanja prilikom analize kompanija
- Razumijevanje načina donošenja odluka prilikom investiranja
- Povezivanje podataka u financijskim izvještajima sa svrhom donošenja kvalitetnih investicijskih odluka
- Temeljna financijska izvješća – koje informacije pružaju investitoru, kako ih čitati
- Bilanca
- Račun dobiti i gubitka
- Izvještaj o novčanom toku
- Temeljni koraci u analizi financijskih izvještaja kod investiranja
- Analiza financijskih pokazatelja – pokazatelji profitabilnosti, likvidnosti, zaduženosti, aktivnosti, ekonomičnosti, investiranja
- Horizontalna analiza
- Vertikalna analiza
- Sustav pokazatelja – DuPontov sustav pokazatelja
- Analiza financijskih pokazatelja kod investiranja – izračunavanje, tumačenje, korištenje
- Pojedinačni pokazatelji – P/S, P/E, P/B, EV/EBITDA, EV/EBIT, P/CFO
- Analiza okruženja
- Odabir usporedivih kompanija – ‘peer’ grupa
- Kako prepoznati zamke u financijskim izvještajima
- Klasifikacija troškova i njihov utjecaj na financijske pokazatelje
- ‘One-off‘ stavke i njihova kategorizacija
- Izvanbilančne stavke
- Primjena stečenih znanja na konkretnim slučajevima – izračunavanje, tumačenje, korištenje
- Relativno sagledavanje pozicija financijskih izvještaja
- Usporedba financijskih izvještaja više trgovačkih društava iz iste djelatnosti
- Izračun vrijednosti kompanije na osnovu relativnih pokazatelja