Tečaj
  • Uvod u izvedenice
  • Terminski ugovori
  • Strategije s ročnicama
  • Zamjene
  • Opcije – vrednovanje, strategije
  • Zaštita od valutnog i kamatnog rizika

O tečaju

Cilj tečaja je pružiti opće razumijevanje tržišta izvedenica, financijskih rizika koji su uključeni u svako ulaganje te se detaljnije upoznati s opcijama.
S obzirom na značaj izvedenica na globalnim tržištima, bilo da ih promatramo kao instrumente zaštite od rizika ili kao instrumente za ulaganje, neophodno je poznavati ih i primjenjivati.

Tečajem su obuhvaćene strategije kojima se ulagatelj može služiti pomoću izvedenica, od zaštite imovine u svome portfelju od rizika (hedging) do strategija smjera i volatilnosti pri ulaganju.

Objašnjenjima prirode izvedenica i različitim primjerima pokazat će se mogućnosti korištenja izvedenica za osiguranje, arbitražu, pojačavanje investicijskih pozicija i špekulaciju.

Metodologija

Stručni predavači s višegodišnjim iskustvom uz brojne primjere iz prakse prenijet će vam znanja koja će vam omogućiti donošenje najboljih investicijskih odluka.

Kome je tečaj namjenjen

Tečaj je namijenjen ulagateljima, trgovcima izvedenicama, upraviteljima portfelja, studentima te svima koji žele postići jasno razumijevanje tržišta izvedenica.

Program

  • Uvod u izvedenice
    • Pojam i obilježja
    • Razvrstavanje izvedenica
    • Imovinom podržani instrumenti
    • Izvedenice kao instrument buduće akcije s vezanom imovinom
    • Osnove korištenja
    • Tržište izvedenica
  • Terminski ugovori
    • Unaprednice (forewards)
    • Valutne unaprednice
    • Ročnice (futures)
    • Financijske ročnice
    • Trgovanje na marginu
    • Vrednovanje ročnica
  • Osnovne strategije s ročnicama
    • Špekulacije
    • Arbitraža
    • Osiguranje
    • Primjeri osiguranja od valutnog rizika
    • Primjeri zaštite od kamatnog rizika
    • Primjer zaštite investicijskog portfolija
  • Zamjene
    • Osnovna obilježja
    • Vrste zamjena
    • Kamatne zamjene
    • Valutne zamjene
    • Ostale zamjene
    • Vrednovanje zamjena
  • Opcije
    • Osnovni pojmovi
    • Sličnosti i razlike s ročnicama
    • Vrste opcija
    • Call opcija
    • Put opcija
    • Poluga u opcijama
    • Dioničke opcije
  • Vrednovanje opcija
    • Problemi vrednovanja opcija
    • Model vrijednosti call opcije
    • Model vrijednosti put opcije
    • Put-call paritet
    • Pojednostavljeno vrednovanje
    • Čimbenici cijena opcija
  • Strategije s opcijama
    • Jednostavne strategije s call opcijama
    • Jednostavne strategije s put opcijama
    • Strategije raspona
    • Strategije kombinacije
    • Sastavljanje sintetičkih pozicija u vezanoj imovini
  • Modeli vrednovanja opcija
    • B/S model
    • Binomni model
    • Ostale mogućnosti vrednovanja
    • Vrednovanje stvarnih opcija
    • Primjeri vrednovanja
  • Zaštita od valutnog i kamatnog rizika
    • Zaštita od valutnog rizika
    • Zaštita od kamatnog rizika
    • Međuvalutna kamatna zamjena
  • Zaštita od kamatnog rizika putem ugovora o terminskoj stopi (Forward rate agreement)
    • Definicija, terminologija i uporaba ugovora o terminskoj stopi
    • Standardna dokumentacija
    • Kreditni rizik
    • Kamatna zaštita pomoću ugovora o terminskoj stopi
    • Formula
    • Povezanost između krivulje prinosa i kamatnih stopa ugovora o terminskoj stopi